Обряд посвящения для всех молодых людей — это получить от старших ярлык ленивого и безответственного поколения. Но поколению Z, пожалуй, пришлось хуже всех. Их обвиняют и в нежелании проявлять усилия на работе, и в тратах денег на роскошь и в иррациональном отношении к рискованным инвестициям, таким как криптовалюты и NFT.
Между сегодняшней молодежью и предыдущими поколениями, сталкивавшимися с аналогичными претензиями, есть два важных отличия. Первое заключается в том, что вместо того, чтобы отвергать эти характеристики, сегодняшние двадцатилетние склонны с ними соглашаться, изобретая что-то вроде «тихого увольнения». Во-вторых, новые данные свидетельствуют о том, что такое поведение является рациональной реакцией на ухудшающиеся экономические перспективы, в частности, на то, что возможность иметь собственное жилье становится все более недостижимой.
В новом исследовании, опубликованном на прошлой неделе, экономисты Чикагского и Северо-Западного университета, используя подробные данные о транзакциях по картам, благосостоянии и отношении американцев, выявили следующую картину. Среди молодых людей, у которых мало или совсем нет реальных перспектив позволить себе недвижимость, непропорционально часто встречаются увеличение расходов на отдых, снижение трудозатрат и инвестиции в рискованные финансовые активы (включая криптовалюту). При этом, как показывает исследование Сон Хён Ли и Йонгын Ю, те, для кого владение домом является более реальной перспективой в среднесрочной перспективе или кто уже стал его владельцем, меньше рискуют деньгами и прилагают больше усилий на работе.
В Великобритании обнаружилась схожая картина. Молодые британцы, арендующие жилье, у которых мало шансов собрать первоначальный взнос, гораздо чаще идут на финансовые риски, например, делая ставки онлайн, чем их ровесники, уже находящиеся на пути к приобретению недвижимости или близкие к этому.
Самое важное, что Ли и Ю, используя данные разных временных периодов и местные цены на жилье, показывают, что связь между недоступностью жилья и экономическим поведением имеет причинно-следственный характер. Недавний рост рискованного финансового поведения, расходов на отдых и сокращение трудозатрат вызван изменением экономических стимулов. По мере снижения доступности жилья, те, кто считает, что они лишены возможности владеть собственным домом, прибегают к сочетанию высокорискованных ставок и того, что американский экономический обозреватель Кайла Скэнлон назвал «финансовым нигилизмом»: зачем стараться и копить, если все равно не хватит? В то же время более обеспеченные представители поколения, наоборот, стараются экономить.
Особенно примечательны результаты, касающиеся усилий на работе. Поколение Z часто характеризуется недостаточным уровнем стрессоустойчивости в профессиональном плане. Многие молодые сотрудники жалуются в социальных сетях на бессмысленность работы с девяти до пяти. Данные свидетельствуют о том, что эти убеждения и модели поведения обусловлены меняющейся экономической реальностью. Дело не в том, что предыдущие поколения были более увлечены работой, потому что работа в те времена была интересней. Просто самоотдача на работе была средством достижения цели. Когда награда в виде собственного дома становится недостижимой, все это кажется бессмысленным.
Тот же вывод следует из того факта, что на пути к успеху необходима родительская помощь. Для большинства впервые покупающих жилье сегодня самым большим препятствием является не зарплата, а первоначальный взнос. Зачем задерживаться в офисе допоздна, чтобы закончить проект в надежде на скромное повышение зарплаты, если вы знаете, что в итоге вам понадобится шестизначный первоначальный взнос, который, возможно, придется копить десятилетиями?
Результаты этих исследований имеют важные последствия. Во-первых, они подчеркивают острую необходимость решения проблемы доступности жилья. Как мы теперь видим, это дестабилизирует экономику и общество в целом: многие молодые люди встают на скользкий финансовый путь, где ошибки могут оказаться необратимыми.
Во-вторых, они подчеркивают важность обучения молодежи финансовой грамотности, необходимой для жизни в новом мире, где для многих единственная надежда на успех — это идти на крупные финансовые риски. Сегодняшние двадцатилетние гораздо чаще оказываются пожизненными арендаторами, чем их родители. Это означает, что им потребуется больше, чем предыдущим поколениям, наставлений о других способах накопления богатства, а также навыки и поддержка, чтобы понимать, что не все потеряно.
Конечно, можно сетовать на растущий экономический нигилизм молодого поколения (и факты это подтверждают). Но они просто играют теми картами, что им сдали.
Сообщение Финансовый нигилизм: почему молодые люди чаще рискуют деньгами появились сначала на Идеономика – Умные о главном.
